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定投亏了怎么办?

2019-09-10来源:广发基金

  人们都说,定投听起来就像一个很美的童话故事。

  它很励志,因为无论你懂不懂基金,懂到啥地步,坚持就一定会有回报;

  它还很亲民,没有贵族的出身,没有高高在上的门槛,三五百元就可以买份定投回家;

  它还充满希望,我们怀抱着未来的憧憬走上定投的道路,想象着我们以后攒够了儿子的教育金、一家的旅游基金、还有自己未来的养老钱,收获时间的玫瑰。

  然而过了一段时间之后,很多人也都会像《童话》里面唱的那样,愤然离场,还会唱一句“你哭着对我说,定投的童话里都是骗人的…”

  在这个过程中,坚持定投的我们又经历了些什么呢?

 

  我们为什么会停止定投?

  人们的心目中都有一种很微妙的“口碑效应”:这个东西给我赚钱了,那我还愿意买,能买多少买多少;这个东西给我亏钱了,对不起,我不陪你玩了。

  我们停止定投的理由,可能也是这样。

  其实,定投亏损的情形无外乎以下几种:

  情形一:市场跌了,定投也亏损了

  这时如果我们比较一下市场与定投的涨幅,往往还会发现,由于定投的原因,跌幅可能还比市场要小,相当于定投的方式已经帮我们规避了一部分亏损。

  用用阿Q精神吧,市场在跌,大家都在亏钱,然而定投的你已经比其他人好太多了。

  情形二:定投了很久一直没看,打开一看微亏

  这个时候应该看看市场处于什么阶段,如果市场已经开始下跌,那千万要记得抱住!因为只有在市场“跌下来又涨上去”的过程,才是定投收获最大的时间段;

  当然,还需要提醒的是,除了“坚持定投”,还有四个字也经常被大家忽视,那就是“及时止盈”,别让岁月磨平了你定投的收益。

  情形三:市场在涨,可定投却还在亏损

  这种情况比较少见,但也要注意区分。

  如果是市场刚开始涨,那说明现在定投还在“填坑”,请一定要相信定投在低点积累筹码的能力,多给定投一些时间;当然,如果是市场涨了很久,定投却一直没有起色,那就赶紧考虑换个基金吧!

 

  “微笑曲线”真的很美吗?

  虽然很多朋友可能都知道“定投微笑曲线”,为了照顾后来的朋友,还是花几行字给大家简单介绍下:

  

  简单来说,定投赚钱的关键在于顶住了所谓“亏损”的压力。

  股市处于相对低点,开始定投,下跌过程中,坚持买入,用低成本买入了更多筹码,这就是定投的魅力。

  而如果你在开始定投之后遭遇了市场下跌,那么请千万不要停止定投!因为定投的“微笑曲线”已经走完一半了!

  那么“微笑曲线”的效果究竟怎么样?

  以上证综指为例,自该指数上市以来,我们可以发现多个“微笑曲线”的先跌后涨区间,如下图所示。

  

  数据来源:wind,截至2019年6月28日,指数过往业绩不预示未来表现,投资需谨慎。

  如果采用一次性投资的方式,起点出发、终点赎回,区间的指数投资回报是多少? 基本上是:0

  但如果换个角度,采用基金定投,定期、定额投资上证综指,结果会大不一样。

  上证综指成立至今6段“微笑曲线”定投表现测算

  

  数据来源:wind,截至2019年6月28日,指数过往业绩不预示未来表现,投资需谨慎。定投收益率计算中忽略费用。

  神奇的事情发生了,6个”微笑曲线“的定投区间均获得了正收益!最高甚至超过了100%!要知道在这个区间中,市场的点位几乎没有发生变化,能有这样的成绩,很大一部分是定投的功劳!

 

  “微笑曲线”获利的真相

  有小伙伴问了:市场明明没涨啊?定投是怎么赚到钱的?

  从历史走势来看,市场行情必然伴随着波动;而正是这些“波动”,为定投创造了获利的机会。

  通过一个案例,我们可以简化基金定投“微笑曲线”的获利过程。

  如下图所示,从某年1月份到6月份,基金经过一番波动后,基金A的净值回到原点。

  

  如果采用基金定投,从1月到5月每月定投100元到A基金,到6月份的时候全部赎回,忽略手续费等,最后的收益如何?

  86.67%!

  定投A基金的累计收益变化

  

  数据来源:牛基说测算,不预示基金未来表现,投资需谨慎。定投收益率计算中忽略费用。

  看完了以上分析,相信大家已经都被定投“微笑曲线”的魔力折服了。

  基金定投就在于一份“平常心”。

  在市场下跌时,要能淡然面对,坚持到底。

  在市场上涨时,也能够保持清醒,不被贪念所迷惑。

  (来源:牛基说)

  风险提示:本内容仅供参考,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金的具体情况。基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。基金投资需谨慎。

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